Nepremičnine v Veliki Britaniji: Ali množično financiranje novega načina zasebnega financiranja britanskega trga nepremičnin?

Nebotičnik v Bogoti v Kolumbiji; razvoj stanovanja s 95 enotami na Manhattnu v New Yorku; in financiranje, da bi olimpijce z vadbe pripeljali v domačih krajih, da bi se odlikovali na olimpijskih igrah leta 2016 v Riu. Obseg za množično financiranje je približno tako širok kot sodobni ekonomski trg, sektorji, ki koristijo to finančno inovacijo, pa so prav tako obsežni. Za svoj račun sem prispeval sredstva za množično financiranje zasebne šole v britanskem Midlandsu in shemo novih stanovanj v mestu Manchester, samo da navajam par, čeprav bi lahko preprosto investiral v restavracijo posel, penthouse v Londonu ali celo sekundarni ponudnik posojil. Ta raznolikost in fleksibilnost je nedvomno vodilni dejavnik hitrega porasta tega sektorja v zadnjih letih.

Priznati je treba, da je množično financiranje dvosmerna družbena interakcija, in ker sektor postaja vse bolj osrednji, niso samo prejemniki sredstev množice, ki koristijo. Posamezniki in podjetja, ki vlagajo denar v posojila in naložbe, ki jih financirajo množice, uživajo v vedno večji izbiri svojih osebnih portfeljskih naložb in nadzor nad njimi. Ta enostavnost v zmožnosti diverzifikacije po sektorjih, lokacijah in zneskih naložb pomeni, da skoraj vsakdo lahko dobi dostop do naložb, ki ustrezajo njihovim osebnim ciljem in tveganju za apetit.

Z roko v roki s to stopnjo izbire in raznolikostjo je različna stopnja donosnosti ponudbe. V Združenem kraljestvu obstajajo naložbe v množično financiranje in P2P (medsebojna posojila posameznikom in podjetjem) na skoraj vseh točkah vzdolž spektra tveganj, ne glede na to, ali gre za naložbe v lastnine in poslovne naložbe z nizkim tveganjem, ki lahko plačajo kar tri ali štiri odstotke ali za tiste, ki iščejo višji donos, obstajajo razvijalci nepremičnin in trgovska podjetja, ki zberejo denar od množicarjev pri pričakovanih donosnosti 10% + na podlagi dolga (posojila) ali potencialno še boljše (ali še huje, če podjetje ne uspe) pri vlaganju za nakup lastniškega kapitala v množično financiranem poslu.

Da bi razumeli načine, kako vlagatelji in posojilojemalci koristijo od množičnega financiranja, bi lahko pomagalo razbrati, kako sistem deluje. Preprosto povedano, potreben je posrednik, nekdo, ki zbira denar iz množice prispevkov ("množica") in učinkovito upravlja s temi sredstvi, tako da lahko posojilojemalec denar prejme iz pravega razloga in ob pravem času . Ti posredniki so množično financiranje in podjetja P2P ali „platforme“. Ta storitev organizacije in upravljanja je tisto, kar platforme za množično financiranje zagotavljajo na trgu, kjer bi lahko izvedli ohlapno primerjavo s storitvami investicijske družbe ali posrednika, pri čemer je ključna razlika v tem, da lahko investicijska družba ponudi svetovalno storitev pri upravljanju vašega sredstva, medtem ko v primeru množičnega financiranja nadzor in odločanje prevzame neposredno vlagatelj.

Količine transakcij v prostoru množičnega financiranja in alternativnih financ (AltFi) v zadnjih treh letih niso doživele nič drugega kot kolosalni dvig, sektor pa ima vse večjo pozicijo na trgih, tudi na trgu nepremičnin v Veliki Britaniji. Kot primerjava medletne rasti rasti tržnega deleža so aprila 2015 banke v Združenem kraljestvu posojile 30 milijard GBP (približno 38,2 milijarde USD), medtem ko se je isti mesec 2016 ta znižal na 16 milijard GBP (približno 20,3 milijarde USD). Kljub temu, da ni vseh teh vrzeli v financiranju odpravil sektor množičnega financiranja, je izguba tržnega deleža bank izkoristila alternativni finančni prostor na splošno. Natančneje v zvezi z množičnim financiranjem nepremičnin v Veliki Britaniji, so poročali, da so samo lani vlagatelji v naložbe v lastnine v Združenem kraljestvu prispevali 609 milijonov GBP (približno 775,7 milijona USD).

Ker je širši nepremičninski sektor v Združenem kraljestvu ostal močan, tudi v sedanji dobi Brexita so mi drugi ponudniki platform rekli, da se načrt nepremičnin, ki se financirajo, nadaljuje tako močno kot doslej. Kot model financiranja, ki se vedno bolj prepoznava kot povsem sprejemljiv način razvoja financiranja, tako vlagatelji kot razvijalci nepremičnin na nepridipravi na leto presegajo črto v višini 1 milijarde GBP (približno 1,36 milijarde USD). prihodnost.

Izraz "crowdfunding" in "P2P" smo že ugotovili, zato bo morda pomagalo opredeliti, kaj sta to in kako se razlikujeta. Preprosto povedano, crowdfunding vedno bolj postaja privzeti izraz za kapitalsko vlaganje, kjer vam bo denar, ki ga prispevate v 'kampanjo', kupil delež ali delež v podjetju, ki stoji za kampanjo. Poleg tega je P2P, ki je ekvivalent na dolgu in članu množice omogoča posojanje sredstev skupaj z drugimi vlagatelji v množici. P2P na splošno zagotavlja fiksno donosnost posojenih sredstev in ne glede na to, ali prispevate kot dolg ali lastniški kapital, se skoraj vsaka vrsta poslovanja lahko financira po katerem koli modelu. Čeprav bi to lahko nakazovalo, da obstajata samo dve različici množičnega financiranja, bi hitro poudaril, da so razlike med modeli, ki jih uporablja vsaka platforma, opazne.Strukturirana in hibridna ponudba s tem, da je specifična za sektor, daje tako vlagateljem kot zbiralcem vedno več možnosti za finančno sodelovanje.

Torej, kam bo šlo od tu? Ker je donosnost ponudbe bank še vedno majhna, donos na pozlači in premoženje najemnine pa se stisne na točko, da se komaj ujema z inflacijo, se zdi svetlo obzorje za sektor, kjer nudimo rešitve tistim, ki si morajo izposoditi sredstva, ter raznolikost, izbira in zelo konkurenčni donosi tistim, ki želijo ustvariti nadpovprečno donosnost svojega denarja.

Ta članek je bil prvič objavljen v reviji Palace 17