Celinsko kitajsko nepremičnine Nakupovanje Spree

Ne morem se upirati branju, učenju in analiziranju vzorcev kitajskega vlagatelja. Po kitajščini mislim na državljane LRK. Njihova velika količina in količina porabe nista nič drugega kot pametna in spreminjata tržno dinamiko. Zato je za investitorje zelo koristno, da opazujejo, razumejo, sledijo in poskušajo napovedati ta neverjeten pojav.

Kitajski turisti trosejo luksuzno blago v milijardah USD. Kamor koli potujejo ti veliki porabniki, se trgovina na drobno bohoti, zato se najemnine najemajo višje in koristijo najemodajalcem. V tem članku se bom osredotočil na lastnost per se. Presenetljivo je, da se množična poraba državljanov LRK za nakupovanje v tujini širi tudi na nepremičnine, številni pa kupujejo med počitnicami v tujini.

POČITNI LOV ZA NEKRETNINE NEPREMIČNINE

Več kot tretjina kitajskih HNWI je že kupilo nepremičnine v tujini in 41% jih namerava v naslednjih treh letih investirati v nepremičnine v tujini - 66% jih načrtuje naložba v stanovanjske nepremičnine, kažejo podatki spletnega mesta Juwai. Najboljših 10 držav, ki jih kitajski kupci povprašujejo na svojem spletnem mestu, so ZDA, Avstralija, Kanada, Nova Zelandija, Velika Britanija, Tajska, Španija, Nemčija, Japonska in Francija. V zadnjih nekaj letih je bilo šest od teh 10 držav na seznamu 10 najboljših počitniških destinacij za bogate Kitajce.

Nič novega ni v zvezi z vedenjem med nakupom in nakupom, ki ga vsi včasih doživljamo. Vendar nič ne preoblikuje nepremičninskih trgov tako, kot to počnejo kitajski popotniki in so že najhitreje rastoči turistični trg na našem planetu.

Chinatown, Singapur

DENARJEVANJE NA KITAJSKEM TURIZMU

Podjetja po vsem svetu so spoznala, da je vrednost kitajskih dopustnikov preveč donosna, da bi jo ignorirali. Gostinsko podjetje, trgovci na drobno, celo kitajski razvijalci in podjetniški investitorji se pridružujejo velikemu denarnemu valu zunaj svoje države, kamor kitajski globetrotterji pritekajo na počitnice. Tu se podjetja in vlagatelji trudijo naložiti, da bi izkoristili brez primere povpraševanje po blagu in storitvah.

Kitajska podjetja so kupila letovišča v Hokkaidu in brezcarinske trgovine v Tokiu, v glavnem za nastanitev in gotovino za svoje počitnice in kupce. Znajo kupiti najboljše. Samo anekdota, da v zadnjih nekaj potovanjih nismo mogli najti lepega japonskega viskija v mnogih glavnih trgovinah po Tokiu, niti v brezcarinskih trgovinah na letališču, vse razprodane kitajskim turistom!

Kitajski državljani so tudi lani postali največji tuji kupci domov v ZDA, saj ameriške nepremičnine kupujejo v milijardnih dolarjih. Lani je njihov kletni nakup stanovanjskih in poslovnih nepremičnin na Kitajskem povzročil več kot 110 milijard dolarjev, kaže študija Azijske družbe in svetovalne skupine Rosen. Velik obseg tega zneska je pomagal nepremičninskemu trgu, da se je okreval pred zrušenjem, ki se je začelo leta 2006 in je povzročilo gospodarsko krizo leta 2008. Kljub upočasnitvi zaradi poskusa Kitajske, da bi preprečila odlive kapitala, se bo v drugi polovici tega desetletja verjetno podvojilo na 218 milijard dolarjev, navaja študija.

Zelo zanimiva je ugotovitev mojih raziskav in odprtih virov - presenetljivo je, da je Kitajska leta 2014 izdala 16 milijonov potnih listov. Od leta 2012 je približno 38 milijonov kitajskih državljanov imelo navadne potne liste, kar je takrat predstavljalo le 2,9% celotnega prebivalstva. Če se je celo skupno število imetnikov potnih listov v zadnjih treh letih in pol samo podvojilo, to pomeni, da smo trenutno videli le približno 6% kitajskega prebivalstva, ki potuje doslej. Lahko si le predstavljamo, kako bodo izgledali trgi nepremičnin, ko bo na trg v tujino prišlo veliko več teh donosnih turistov.

Sydney Harbour

PO AZIJI

Zdaj si poglejmo bližje našemu domu, kaj se dogaja pri čezmejnem nakupu nepremičnin. Kot sem pred tem pravilno napovedal v tej publikaciji (to je revija Palace v Singapurju) pred nekaj meseci, je avstralski trg večino dohodnega denarja prelil v njihovo lastnino. To je kljub različnim davkom na nepremičnine in omejitvam tujih kupcev, kot je prepoved prodaje tujih nepremičnin tujcem. Večina kupcev je Kitajcev.

Medtem so se v jugovzhodni Aziji kitajski turisti obrnili po tajskem gospodarstvu, ki so postali največji vir rasti in na Tajsko potrebovali tako potreben pritisk, brez katerega bi bil v zatonu. Število kitajskih obiskovalcev se je lani povečalo za več kot 71%, na 7,9 milijona. To je velik delež od skoraj 30 milijonov mednarodnih turistov, ki obiščejo Tajsko. Nimam še dovolj informacij o nakupu njihove nepremičnine na Tajskem, vendar tam resnično zasedajo hotele s 4-5 zvezdicami.

Kljub temu je opaziti, da večina turistov iz LRK še vedno prihaja v skupinah, kar omejuje njihove zmogljivosti za nakup nepremičnin, tako kot v ZDA in Evropi. Le vprašanje časa je, kdaj se bo več od njih sam odvilo in bo plima preusmerila v zaželeno počitniško last Kraljevine.

V naši regiji na trgih nepremičnin ne prevladujejo samo Kitajci. V Vietnamu je ublažitev zakonov o nepremičninah in uspešna ekonomija vietnamski diaspori zaupala, da so denar poslali v rekordnih številkah, dodali paro premoženjskemu sektorju, ki je po depresiji doživel še en razcvet.Vidim tudi tujce, ki se gibljejo, vendar na splošno v Vietnamu na premoženjskem trgu prevladujejo Vietnami. Prav tako opažam, da se veliko gradnje dogaja v krajih, kot je HCMC.

Moje edino upanje je, da razvijalci ne bodo predelali in skupaj s kupci ne bodo ustvarili še enega mehurčka. Singapur in Hong Kong sta v rokah sprejetih ukrepov za ohlajanje svojih vlad, zato stanovanjski trgi na splošno upadajo. Singapur ostaja izbirna naložba za lokalne vlagatelje in tuje sklade glede na njegovo trojno oceno A in status "varnega zavetja".

Nakupna dejavnost na trgu v nepremičnine v Singapurju je pripravljena na vrnitev. Zaenkrat pa večinoma vidim ribiče na dnu, ki se vračajo in iščejo ponudbe v stanovanjskih nepremičninah višjega cenovnega razreda v Singapurju, kar je precej podcenjeno v primerjavi s podobnimi nepremičninami v Hong Kongu, Londonu in Manhattnu.

Trgovina je v Singapurju tržni segment, ki pritegne naložbe. Že vrsto let je tudi ena izmed mojih najljubših. Rad jih imam! Vrednosti šoferjev, zlasti na osrednjih območjih, so v zadnjih treh letih poskočile, stopnjevale pa so jih pomanjkanje in povpraševanje po sredstvih in tujcih. Nekateri nedavni posli tujih vlagateljev so za bruto talno površino presegli 2700 USD na kvadratni meter. V poslovnih okrožjih so se cene v zadnjih 4 letih zvišale za približno 80%. Zdi se, da več tujih skladov in zasebnih vlagateljev kupuje, saj domačini bolj gledajo na donose in v zadnjem času so donosnosti zelo nizke.

Včasih kar 2-3%. Vendar pa skladi in tujci vidijo veliko vrednost v teh omejenih draguljih, saj agresivno kupujejo te hiše, računajo na apreciacijo kapitala. Ko je trgovska hiša lepo obnovljena, obstaja veliko povpraševanje po lizingu, saj se najemniki še vedno zdijo te najemnine vredne v primerjavi s trgovskimi središči ali višjimi pisarniškimi zgradbami. Mislim, da bomo v tem segmentu nepremičnin pokazali zanimanje za več kupcev. Prav tako vidim večjo vrednost na manj osrednjih lokacijah, ki lahko poskrbijo za pisarne, pa tudi za F&B na lokacijah, kot je Kampong Glam.

Kampong Glam je eno izmed "etničnih središč" v razmeroma osrednjem območju mesta. Njegove cene se niso povečale toliko kot koti kolkov v kitajskem mestu, na primer Club Street. Ker je vzdolž Victoria ulice in uveljavljene eksotične maloprodajne enklave Arab Street, je obetavna naložbena lokacija, ki jo imamo v svojem portfelju.

Alexander Karolik-Shlaen EMBA, ekonomist in investitor v nepremičnine, je izvršni direktor Panache Management - luksuzne blagovne znamke in svetovanje za naložbe v nepremičnine

Članek je bil prvič objavljen v reviji Palace.